14
التقرير السـنوي 5102
التطورات المصرفية والنقدية
علــى الحفــاظ علــى قــوة محافظهــا الائتمانيــة علــى
الرغــم مــن التباطــؤ الاقتصــادي المدفــوع بانخفــاض
أســعار النفــط.
ومــن المرجــح أن يبقــى العائــد علــى الأصــول عنــد
حوالــي اثنيــن فــي المئــة، فــي حيــن تظــل الربحيــة
مســتقرة بدعــم مــن الهوامــش الثابتــة وتكاليــف
التشــغيل المســتقرة وأعبــاء التخصيــص، كمــا أشــارت
وكالــة موديــز أيضــا إالــى قــوة الاحتياطــات الماليــة ،
متوقعــة تحســنها بشــكل أكبــر مــع وصــول حجــم
الأسـهم العاديـة إلـىحوالـي51 فـي المئـة مـن الأصـول
المحفوفـة بالمخاطـر فـيعـام 6102 وذلـك ارتفاعـا مـن
8.31 فــي المئــة فــي عــام 5102.
ومــع ذلــك وتمشــيا مــع التشــدد فــي الســيولة
النقديــة عبــر نطــاق دول مجلــس التعــاون الخليجــي
نتيجــة انخفــاض أســعار النفــطفإنــه مــن المحتمــل أن
تتراجـع مقاييـسالسـيولة للمصـارففـي دولـة الإمـارات
العربيـة المتحـدة للمـرة الأولـىمنـذ أزمـة عـام 8002، ومن
المتوقـع أن تنخفـضالأصـول السـائلة إلـى نحـو 52 فـي
المئــة فــيعــام 5102 بعــد بلوغهــا الــذروة فــي ديســمبر
4102 بنســبة 03 فــي المئــة مــن إجمالــي الأصــول.
ومـن المتوقـع أن يؤثـرضعـفالنمـو الاقتصـاديعلـى
ظـروف التشـغيل وأن يـؤدي إلـى ابطـاء نمـو الائتمـان، إلـى
مـا يتـراوح بيـن3-5 فـي المئـةسـنويا لعـام5102 و6102 بعد
لتوقعـات
ً
بلوغـه نحـو تسـعة فـي المئـة فـي 4102، وفقـ
وكالــة موديــز، التــي أشــارت إلــىضــرورة اســتقرار جــودة
الأصــول، مــع نســب انخفــاض بنحــو خمســة فــي المئــة
مـن إجمالـي القـروضفـيعـام 6102. وعلـى الرغـممـن
أن تكاليــف التمويــل آخــذة فــي التزايــد، تتوقــع وكالــة
موديــز التعويــض عبــر ارتفــاع إيــرادات الشــركات مــع
زيــادة أســعار الفائــدة المرتبطــة بالولايــات المتحــدة،
وتراجـعضغـوط الإقـراضذات التنافسـية العاليـة خـال
.2016
تباطـأتسـرعة وتيـرة نمـو الودائـع بشـكلحـاد فـي
عـام 5102، الأمـر الـذي المرجـح اسـتمراره فـي 6102 ليتـراوح
بيـن 2-4 فـي المئـة وذلـك بعـد بلوغـه 01 فـي المئـة فـي
عـام4102، ممـا أدى إلـى اتجـاه البنـوك لجمـع الأمـوالمـن
خـال إصـدار السـندات والصكـوك لدعـم النمـو.
ــا فــي الناتــج المحلــي
ً
ا حقيقي
ً
وتتوقــع موديــز نمــو
الإجمالـي بحوالـي 1.3 و2.3 فـي المئـة لعامـي5102 و6102،
أن
ً
ـا مـن 6.4 فـي المئـة فـيعـام 4102، موضحـة
ً
انخفاض
الاقتصــاد الإماراتــي لا يــزال الأكثــر تنوعــا فــي المنطقــة
بــل إمــارة
ِ
مــع اســتمرار إنفــاق القطــاع العــام مــن ق
أبوظبــي واســتمرار دبــيفــي دعــم النمــو المتنــوع فــي
ا فــيمجــال التجــارة والنقــل.
ً
القطــاع الخــاصوتحديــد
ً
ا هائــا
ً
ومــع ذلــك، كان لانخفــاض أســعار النفــط تأثيــر
ا لفتــرة طويلــة علــى اقتصــاد دولــة الإمــارات
ً
وممتــد
العربيــة المتحــدة، فقــد ســاهم هــذا الانخفــاض فــي
إبطــاء نمــو الائتمــان إلــى 3-5 فــي المئــة علــى أســاس
عـنحوالـي تسـعة فـي المئـة فـيعـام 4102.
ً
سـنوي نـزولا
الائتمان
شــهد العــام 5102 ســهولة نوعيــة فــي الحصــول علــى
الائتمـان المصرفـيفـيمعظـمالقطاعـات الاقتصاديـة
وخاصـة مـع اسـتمرا أسـعار النفطفـي الانخفاض.
ً
تقريبـ
وفــي نفــسالوقــت وخاصــة خــال الفتــرة الأخيــرة مــن
العــامكان هنــاك تشــديد علــىمعاييــر الائتمــان، الأمــر
الـذي انعكـسفـيخفـضالرغبـة فـي تمديـد القـروض
التجاريـة وارتفـاع درجـة الابتعـاد عـن المخاطـر، كمـا تـم
التشــديد علــىمتطلبــات الضمــان الإضافــي والأقســاط
المفروضــة علــى القــروضعاليــة المخاطــر علــىمــدار
العـام مثلمـا كان الحـال مـع الشـروط المفروضـة علـى
الحــد الأقصــى لحجــم الائتمــان ومعــدل الزيــادة علــى
تكلفـة جمـع الأمـوال.
ويعــود التحســن فــي جــودة محفظــة قــروض
إلــى توســيع عمليــاتشــركة الاتحــاد
ً
المصــارفجزئيــ
للمعلومـات الائتمانيـة، الأمـر الـذي يمكـن أن يتضـح فـي
انخفــاض نســبة القــروض المتعثــرة مــن ذروتهــا التــي
بلغــتســبعة فــي المئــة فــي نهايــة عــام 4102 إلــى 3.6
فــي المئــة فــي نهايــة عــام 5102. وخــال النصــف الأول
مــن عــام 5102 انخفضــت نســبة مخصصــات المصــارف
للقــروض المتعثــرة مــن الــذروة المســجلة لهــا فــي
نوفمبـر 4102 بقيمـة 1.19 مليـار درهـم، ولكـن تلتهـا زيـادة
طفيفــة فــي النصــف الثانــيمــن العــام 5102.
ﻣﺆﺷﺮات ﻣﺼﺮﻓﻴﺔ
٢٠١٤
٢٠١٥
٪
دﻳﺴﻤﺒﺮ
دﻳﺴﻤﺒﺮ.@
(١)
إﺟﻤﺎﻟﻲ ا ﺻﻮل
٢
,
٣٠٤٫٩
٢
,
٤٧٤٫٤
٪
٧٫٤
اﺳﺘﺜﻤﺎراتاﻟﻤﺼﺮف
ﻳﺪاع
ﻓﻲﺷﻬﺎداتا
ﺑﺎﻟﺒﻨﻚاﻟﻤﺮﻛﺰي
ﻳﺪاﻋﺎت
إﺟﻤﺎﻟﻲ ا
اﻟﻘﺮوضاﻟﺸﺨﺼﻴﺔ
ﻟﻠﺴﻜﺎناﻟﻤﻘﻴﻤﻴﻦ
إﺟﻤﺎﻟﻲ اﻻﺋﺘﻤﺎن
ﺷﻬﺎدات إﻳﺪاع
ﻣﺘﻮاﻓﻘﺔ ﻣﻊ
ﺳﻼﻣﻴﺔ
اﻟﺸﺮﻳﻌﺔ ا
ﻧﺴﺒﺔ ﻛﻔﺎﻳﺔ
رأس اﻟﻤﺎل
ﻧﺴﺒﺔ اﻟﺸﺮﻳﺤﺔ ١
رأس اﻟﻤﺎل
واﻻﺣﺘﻴﺎﻃﻴﺎت
٩٩٫٥
١٣٩٫٨
٪
٤٠٫٥
١٩٫٨
٢٠٫٩
٪
٥٫٦
١
,
٣٧٨٫١
١
,
٤٨٥٫٥
٪
٧٫٨
٢٩٩٫٨
٣٣١٫٦
٪
١٠٫٦
١
,
٤٢١٫٣
١
,
٤٧١٫٦
٪
٣٫٥
٢٨٢٫٧
٣٠٨٫١
٪
٩٫٠
٪
١٨٫٢
٪
١٨٫٣
٪
١٦٫٦
٪
٠٫٥
٪
١٦٫٢
٪
١٫٩
اﻟﻤﺼﺪر: اﻟﻤﺼﺮف اﻟﻤﺮﻛﺰي )ﻣﻠﻴﺎرات اﻟﺪراﻫﻢ(
ﻣﻌﺪل
اﻟﺘﻐﻴﺮ
اﻟﺴﻨﻮي
